Hillenbrand compra a divisão Schenck Process por US$ 730 milhões

A transformação continua para a Hillenbrand Inc., sediada em Batesville, Indiana, que adquiriu o negócio de Alimentos e Materiais de Desempenho (FPM) da fabricante de equipamentos industriais Schenck Process Group por US$ 730 milhões para aumentar sua escala nos mercados finais de alimentos, plásticos e produtos químicos.

Com sede em Kansas City, a FPM produz equipamentos e sistemas de processamento para alimentação, filtragem, cozimento e manuseio de materiais em instalações nos Estados Unidos, Reino Unido, Tailândia e Brasil, que empregam cerca de 1.300 pessoas.

Cerca de 65 por cento das vendas da FPM são para o mercado de alimentos - quase metade disso para alimentos para animais de estimação - com o restante relacionado a produtos químicos e materiais de desempenho.

“Embora esses mercados possam parecer diferentes, eles realmente compartilham uma espinha dorsal comum de produtos, tecnologia e requisitos de processamento semelhantes”, disse o presidente e CEO da Hillenbrand, Kim Ryan, em uma teleconferência em 24 de maio sobre a quarta aquisição da empresa desde junho de 2022.

A FPM, que já foi uma empresa do portfólio da Blackstone, deve gerar US$ 540 milhões em vendas no ano civil de 2023, o que elevaria as vendas da Hillenbrand para cerca de US$ 3,3 bilhões, com mais de 25% dos mercados de alimentos e reciclagem.

A Hillenbrand vem se expandindo nesses mercados, comprando o fornecedor de equipamentos de extrusão de alimentos Gabler em junho de 2022, seguido pelo fornecedor de equipamentos de reciclagem de plástico Herbold em setembro, o fornecedor de mistura e automação Linxis Group em outubro e o fornecedor de equipamentos de processamento de alimentos Peerless em dezembro.

É proprietária da fabricante de máquinas de moldagem por injeção Milacron desde 2019.

Também em dezembro, a Hillenbrand anunciou que estava vendendo sua subsidiária de funerais e cremações em Batesville para uma afiliada da firma de private equity LongRange Capital por US$ 761,5 milhões.

"Nos últimos 12 meses, alienamos nosso segmento legado de cuidados com a morte e adquirimos negócios industriais de alta qualidade que atendem a mercados finais grandes e atraentes, sustentados por tendências de crescimento seculares de longo prazo", disse Ryan. "Essas ações transformaram significativamente a Hillenbrand em uma líder global em soluções de processamento industrial de missão crítica altamente projetadas."

O equipamento FPM complementa o segmento de negócios Advance Process Solutions (APS) da Hillenbrand, particularmente as linhas de marca Coperion para produção de pellets e Linxis para processamento de ingredientes.

"Isso nos permitirá gerar benefícios de escala adicionais em várias funções importantes, como engenharia, manufatura e compras, além de criar valor aprimorado para nossos clientes por meio de uma oferta mais abrangente", disse Ryan.

Outros 30 por cento das vendas da FPM são gerados a partir de um lucrativo e recorrente negócio de peças e serviços de pós-venda.

"Estamos entusiasmados por poder construir uma escala adicional nesta atraente parte estável do nosso negócio", disse Ryan.

Funcionários da Hillenbrand também identificaram US$ 20 milhões em sinergias de custos esperadas em operações administrativas e de fabricação com a FDM, que tem funcionários principalmente nos Estados Unidos e no Reino Unido.

Às vezes, a Hillenbrand e a FDM têm sido clientes uma da outra, disse Ryan, observando que a FDM está mais focada na alimentação e manuseio de materiais, enquanto a Hillenbrand tem uma grande pegada em mistura e extrusão.

"Muitos de nossos sistemas têm recursos de filtragem e eles são um dos fornecedores de quem compramos. Às vezes, eles precisam de recursos de extrusão ou mistura e podem terceirizar algumas das peças e partes desses sistemas para nós. Você pode ver como isso pode acontecer ", disse Ryan.

A FDM também aproveitará os serviços compartilhados globais da Hillenbrand para finanças, tecnologia da informação, gerenciamento de suprimentos e engenharia.

"Vemos uma vantagem adicional na frente comercial por meio de oportunidades de vendas cruzadas e maior expansão do mercado", disse Ryan.

O CEO do Schenck Process Group, Keith Cochrane, disse que Hillenbrand será um bom lar para o FPM.

"Após a venda de nosso negócio de mineração para a Sandvik no ano passado, a venda de nosso negócio de Food and Performance Materials para a Hillenbrand marca a última etapa na criação de três negócios distintos e autônomos. Após a conclusão desta transação, o Schenck Process continuará a ser um fornecedor líder de soluções de processos para aplicações de missão crítica com foco nos mercados da EMEA e da Ásia, oferecendo aos clientes uma combinação única de produtos individuais, soluções inteligentes e profundo conhecimento de aplicações em vários mercados finais, incluindo infraestrutura, produtos químicos e plásticos ”, disse Cochrane em um comunicado à imprensa.